Почему услуга проведения Due Diligence относится к дорогостоящему виду услуг? Как формируется стоимость Due Diligence ?
Как уже было отмечено в предыдущих циклах статьях, сама процедура Due Diligence отличается от классической аудиторской проверки. Ведь целью аудита является установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности компании.
Для выражения своего мнения о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудитор должен иметь надлежащие аудиторские доказательства на основе детальной проверки правильности отражения оборотов и сальдо по счетам бухгалтерского учета, проведения аналитических процедур, оценки системы внутреннего контроля.
РЕЗУЛЬТАТ ПРОВЕДЕНИЯ DUE DILIGENCE
При проведении Due Diligence, как правило, задействованы аудиторы, юристы, налоговые консультанты, бухгалтеры. Поэтому стоимость такой процедуры выше, чем проведение аудиторской проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности компании.
Тем не менее, расчет стоимости Due Diligence осуществляется, исходя из почасовой ставки работы специалиста компании либо стоимости человеко-дня.
DUE DILIGENCE: ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ
Стоимость Due Diligence зависит от статуса аудиторской компании. Так, проведение Due Diligence у аудиторов «большой четверки» (KPMG, Ernst & Young, Deloitte, PricewaterhouseCoopers) будет стоить намного дороже, чем у их коллег.
Однако на рынке немало известных российских аудиторских компаний с безупречной репутацией, которые оказывают данные услуги в среднем ценовом сегменте.
Так, аудиторская компания «РосКо – Консалтинг и аудит» имеет высокую репутацию, собственные методики и накопленный опыт в проведении Due Diligence.
В ряде ситуаций возможно проведение и сокращенного варианта Due Diligence. Например, проведение одного из запланированных этапов проверки позволит сократить стоимость такой процедуры.
От чего зависит стоимость Due Diligence?
Немаловажным фактором в ценообразовании Due Diligence являются наличие на балансе компании объектов недвижимости, численность работников.
Большую роль играет наличие ранее проведенных аудиторских проверок в отношении компании. Для расчета окончательной стоимости Due Diligence аудиторская компания должна располагать информацией о видах осуществляемой деятельности и, соответственно, связанных с этим рисками.
Так, в «РосКо – Консалтинг и аудит» стоимость Due Diligence компаний в сфере услуг составляет от 120 тыс. рублей, в то время как производственных компаний – от 250 тыс. рублей. Квалифицированные специалисты «РосКо – Консалтинг и аудит» с фундаментальными знаниями и огромным практическим опытом успешно реализуют
проекты любой сложности.
Аудиторской компании необходимо также обладать информацией о целях предстоящей проверки.
Стоимость услуг, прежде всего, зависит от характера поставленной задачи и масштабов проделанной работы.
Например
Между клиентом и юридической фирмой был заключен договор на оказание услуг по содействию и консультированию по юридическим и налоговым вопросам в связи с приобретением долей итальянской компании «Zeta Management SrI», проведением «Due Diligence» данной компании и составлением заключения договоров, связанных с данной сделкой.
В соответствии с условиями договора стоимость услуг составила:
- партнер: 360 евро в час;
- младший партнер: 320 евро в час;
- старший юрист: 260 Евро в час;
- юрист: 190 евро в час;
- младший юрист: 150 евро в час;
- помощник юриста: 100 евро в час;
- переводчик/секретарь: 50 евро в час.
Какой перечень услуг входил в объем работы специалистов?
Так, в рамках данной услуги по сопровождению сделки были оказаны следующие услуги:
- проверка предложения о покупке и подготовка окончательного его текста, содействие в обмене подписанными текстами с контрагентом, переписка по вопросам, связанным с оплатой аванса в согласованном сторонами размере;
- проверка проекта письма, которое ZM1 планировала направить в Renault для получения согласия на уступку долей ZM1;
- переписка и телефонные переговоры по вопросам участия в тестовых заездах в Барселоне, оформления оплаты регистрационного сбора за участие в таких заездах, а также оплаты регистрационного сбора за участие в Motorland;
- подготовка предварительного договора купли-продажи доли ZM2 на итальянском языке, обсуждение договора со сторонами;
- перевод предварительного договора купли-продажи доли ZM2 на русский язык;
- организация подписания предварительного договора купли-продажи доли ZM2 и содействие в обмене подписанными текстами с контрагентом;
- получение номеров налогоплательщиков на приобретателей долей ZM2, а также на ее единоличного управляющего;
- консультации по вопросам регистрации товарного знака Zeta Corse и доменов;
- проверка порядка создания ZM2, а также учредительных документов ZM2;
- проверка акта об уступке от ZM1 к ZM2 части предприятия (имущества), связанного с Командой;
- участие в подписании основного договора купли-продажи доли ZM2;
- участие во встрече с представителями банка Интеза СанПаоло в целях изменения единоличного управляющего ZM2, оформления необходимых для этого документов, а также документов для совершения платежей;
- переговоры и переписка с Клиентом, продавцом, консультантами продавца и нотариусом по вышеуказанным вопросам.
Всего при оказании юридических услуг юридической фирмой было затрачено 550 часов работы, а общая стоимость услуг по проведению Due Diligence и сопровождению сделки, при расчете по минимальным почасовым ставкам, составила 118 000 Евро, без учета налогов и расходов.
При этом, принимая во внимание существенность данной суммы по сравнению с ценой сделки, исполнитель (юридическая компания) принял решение предоставить заказчику дополнительную скидку в размере 20% (по материалам дела, приведенного в Постановлении АС Московского округа от 19.11.2015 г. №А40-21170/2015).
Таким образом, цена проверки Due Diligence определяется рядом факторов, которые оговариваются на предварительном этапе планирования проведения данной процедуры.
И в заключение отметим, что Due Diligence, стоимость которого несопоставимо мала в сравнении с возможными потерями, помогает определить финансовое состояние компании, ее стабильность и положение на рынке.
