Доверь свой бизнес
профессионалам

Due Diligence: особенности проведения

Дью-Дилидженс дословно переводится с английского как «должная добросовестность». Это процедура комплексного анализа объекта инвестирования, позволяющая сформировать целостное объективное представление о его текущей, прошлой деятельности и возможных перспективах.

Экспертной оценке подвергаются все аспекты и направления деятельности компании, будь то юридическая проверка, анализ бухгалтерии, разработка оптимальных налоговых схем или работа с персоналом. Появилась такая услуга в развитых европейских странах и входила в комплекс банковских и брокерских сервисов на начальном этапе. В современной интерпретации содержание Дью Дилидженс гораздо шире. В каждой ситуации задачи проверки могут быть специфическими, однако общая процедура одинакова. Она предполагает:

  • независимый сбор достоверных данных, их анализ;
  • подачу запросов в уполномоченные инстанции;
  • исследование конкурентов и их мнения о фирме;
  • участие в процедурах инвентаризации;
  • сбор инсайдерских сведений.


Комплексная проверка деятельности компании

Требуется при таких финансовых сделках, как слияние или покупка бизнеса, когда крайне важно иметь четкое понимание о реальном состоянии активов предприятия, имущества, финансового и юридического состояния. DueD позволяет всесторонне оценить риски и целесообразность приобретения объекта инвестирования.

Основные стадии развития или ведения бизнеса, когда необходима процедура Due Diligence:

  • Seed («семя»). Это проект, возникшая бизнес-идея, которую важно либо отвергнуть, либо профинансировать для выхода на рынок.
  • Start up. Компания или проект только возникли, еще не обрели рыночную историю. Анализ необходим для принятия решения о финансировании научно-исследовательских работ, старта продаж.
  • Early (начальная). Специалистов привлекают для проведения Due Diligence при переходе от создания продукта к его коммерческой реализации.
  • Expansion (или расширение). Компании требуются средства для выхода на новые рынки, наращивания объемов производства, переоснащения технической базы, проведения маркетинговых исследований и так далее.
  • Bridge financing. Дью Дилидженс направлен на оценку целесообразности финансирования фирм, которые преобразуются из частной формы в открытую акционерную и планируют регистрировать акции на бирже.
  • Management Buy-Out и Buy-In. Компании, которым нужны средства для приобретения бизнеса или выкупа его со стороны.
  • Turnaround. Процедура Due Diligence проводится в отношении компаний в период кризиса, когда инвестиции необходимы для стабилизации финансового положения.

Резюмируя, процедура Дью-Дилидженс необходима для анализа прошлой и текущей деятельности предприятия, определение ее перспектив, а также оценки рисков при заключении сделки.

34.pngВиды DUE DILIGENCE

Поскольку процедура DueD призвана оценить все аспекты деятельности анализируемой компании, она делится на несколько этапов, из которых в качестве основных выделяют:

LEGAL DD

Юридическая проверка направлена на исследование правовых рисков компании, «чистоту» имущественных прав, легальность деятельности компании в отношении ГК РФ, а также анализ учредительных документов, сделок по акциям.

Так, правовой DDG позволит в том числе оценить правомерность используемого товарного знака и полноту прав на него (не зарегистрирован ли только логотип без словесного обозначения?)

Юридический due diligence является базовым и наиболее трудоемким этапом процедуры.

ОПЕРАЦИОННЫЙ DD

Действия направлены на ретро- и перспективный анализ, что предполагает изучение истории фирмы, ее организационно-правовой формы. Операционный Due Diligence включает оценку эффективности оргструктуры, системы менеджмента, координации персонала. В ходе проверки удается выявить «пробои» в корпоративном управлении.

ФИНАНСОВЫЙ DD

На данном этапе проверяется финансовая стабильность аудируемой компании и ее перспективность. Анализируются сведения о доходах, системы финансового планирования. Особое внимание уделяется заявленной продавцом коммерческой выгодности.

В некоторых случаях из финансового DDG выделяется в отдельный этап налоговый due diligence. В данном случае анализируется полнота уплаты и декларирования налогов, соответствие деятельности компании текущему налоговому законодательству и общая оценка налоговых рисков.

НАЛОГОВЫЙ DD

Расходная «половина» в деятельности компании требует тщательного контроля. Существенную ее часть составляют налоговые платежи. Здесь важно следовать законодательству и вместе с тем достигать максимальной оптимизации бремени. В ходе налоговой проверки удастся оценить текущее состояние и перспективы изменения величины отчислений, убедиться в грамотности расчетов (это позволит избежать конфликтов с госорганами). Итогом анализа станет формирование легальной налоговой схемы, снижающей нагрузку.  

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ DD

Это анализ  эффективности, рисков и потенциала кадровых ресурсов компании. В частности, оценивается риск потери ключевых сотрудников.

Помимо этого, проверяется система распределения нагрузки на персонал, а также комплекс мотивации сотрудников.

МАРКЕТИНГОВЫЙ DD

Рынок — главный индикатор успешности компании. Можно долго работать над созданием услуги/продукта, однако лишь инструменты спроса и предложения укажут на то, успешна ли подобная деятельность. Изучать текущую рыночную ситуацию и перспективы фирмы гораздо проще, если проводить маркетинговый Due Diligence. Это комплекс мероприятий по исследованию конкурентов, угроз и сильных сторон, партнеров и потребителей услуг/товаров. В ходе анализа удастся оценить работу отдела дистрибуции, эффективность использования ресурсов и так далее. Эксперты выявят восходящие тренды и неблагоприятные тенденции на рынке, выработают правильные стратегии поведения.

Помимо перечисленных этапов выделается также технологический DueD, в процессе которого анализируются основы технологического процесса, производственных рисков и потенциала.

Таким образом, due diligence является сложной системой поэтапных проверок всех сфер деятельности компании. Итогом такого анализа является комплексное экспертное заключение, которое позволяет показать общую картину рисков и потенциала объекта инвестирования.

36.png

Методика проведения Due Diligence

Практически все процедуры, которые включают в проверку, выполняют по сложившемуся «сценарию». Все, кто проходит обуч ение Due Diligence , должны уметь:

  • формировать объективное и целостное представление об объекте исследования — его рыночной стоимости, реальном состоянии, рисках; 
  • составлять команду аналитиков из числа специалистов юридического, оценочного, финансового и других профилей;
  • правильно формулировать и обсуждать с заказчиками техническое задание;
  • вычленять информацию по принципу необходимой достаточности;
  • составлять емкие и простые для понимания отчеты.

Пример отчета Дью Дилидженс , составленного экспертами «Рос Ко», убедит заказчиков в профессионализме нашей команды, высоком уровне ее мастерства и умении решать даже усложненные задачи. Мы составим документ с общими данными, параметрами ограничений/допущений, полноформатным смыслообразующим «телом» и емким резюме.

95.pngDUE DILIGENCE от компании «РОско»

Компания «РосКо»  поможет избежать финансовых потерь при слиянии компаний, покупке бизнеса, пакета акций или ценных активов. Фундаментальные знания специалистов и богатый опыт проведения данной процедуры позволяют успешно осуществлять проекты любой сложности, вне зависимости от того, проводится юридическая проверка, маркетинговый анализ или работа с управленческой структурой.

Так, специалисты «РосКо» смогут  провести процедуру due diligence по любым направлениям.

Результатом нашей работы является развернутый отчет, в котором будут отражены все несоответствия деятельности компании текущему законодательству РФ, возможные финансовые или юридические риски от приобретения объекта, а также потенциальные возможности для дальнейшего развития перспективных направлений.   

В ходе проведения Due Diligence мы подготовим отчет, содержащий такие данные:

  • вступительная часть;
  • краткая информация о результатах анализа;
  • сведения об истории фирмы;
  • констатация текущей позиции на рынке;
  • анализ системы бухгалтерии;
  • результаты коммерческой деятельности;
  • величина чистых активов;
  • принципы налогообложения;
  • финансовые прогнозы и так далее.

Более подробную информацию вы получите у консультантов «РосКо». Для этого достаточно связаться с нами по телефону или электронной почте.


Кто заплатит за ошибки бухгалтера?
Кто заплатит за ошибки бухгалтера?
Одной из ключевых фигур любой организации, особенно крупной, является главный бухгалтер. Именно его ошибки (при сдаче налоговой отчетности, учете и т.п.) могут дорого обойтись компании. При этом отвечать за них придется, в основном, не главбуху, а самой компании. Ответственность главбуха За допущенные ошибки в своей работе главбух может нести дисциплинарную, материальную, административную, уголовную и гражданско-правовую ответственности, взыскать с него деньги пострадавшей компании не всегда представляется возможным. Штрафы для главного бухгалтера и компании В 2019 году были повышены штрафы для должностных лиц и бухгалтеров в частности. Так штраф для допустившего в первый раз ошибку бухгалтера составляет от 5 до 10 тыс. рублей. При повторной ошибке — от 10 до 20 тыс. рублей или дисквалификация на 1-2 года. Это при том, что ни один из отчетных налоговых и бухгалтерских документов не содержит подписи главбуха. При всей значимости этих сумм, они не идут ни в какое сравнение со штрафами, которые должна будет заплатить непосредственно провинившаяся компания. К примеру, за несданную вовремя налоговую декларацию, штраф для компании с ежегодным оборотом около 60 млн. рублей может достигать полумиллиона рублей. И это только за одну декларацию. Неуплата или неполная уплата налога грозит штрафом до 300 тыс. рублей (без учета пени, начисляемых за каждый день просрочки) Как привлечь главбуха к ответственности Привлечь бухгалтера к материальной ответственности можно только через суд. Причем как в рамках трудового, так и гражданского законодательства. В рамках трудового законодательства одним из существенных аргументов при судебных разбирательствах является трудовой договор. Поэтому при его составлении очень важно прописать следующие моменты: — должностные обязанности с указанием круга ответственности (в частности, составление и ведение налоговой отчетности); — условие о полной материальной ответственности, а именно обязательство возместить штрафы и пени, полученные компанией по вине главбуха. Важный нюанс: при отсутствии в трудовом договоре указания на полную материальную ответственность, бухгалтер отвечает лишь в пределах своей средней месячной зарплаты. В рамках гражданского законодательства потребуются документы подтверждающие ошибки главбуха. Например, неуплаченные вовремя налоги. Однако, даже наличие всех вышеперечисленных документов не гарантирует компании победу в судебном разбирательстве. Особенно при разбирательстве в рамках трудового законодательства. Дела, рассматриваемые в рамках гражданского кодекса, тоже не часто заканчиваются победой. Прецеденты в основном связаны с исками предъявляемыми генеральным директорам, а не главным бухгалтерам. К тому же судебные разбирательства требуют времени и денег. Причем без гарантии их возврата. Один из способов гарантированно снизить риски компании, связанные с ошибками главбуха — страхование его профессиональной ответственности. Страхование профессиональной ответственности Страхование профессиональной ответственности — это финансовая защита страхователя от исков со стороны третьих лиц из-за ошибок допущенных им во время исполнения своей профессиональной деятельности. Возможно также застраховать не только риски допустить ошибку или упущение, но и расходы, связанные с судебными и иными разбирательствами. Причем перечень профессиональных видов деятельности, которые могут быть застрахованы не ограничен только бухгалтерами. Наиболее востребовано страхование профессиональной ответственность среди медработников, компаний, которые оказывают экспертные услуги, готовят документы различного типа, представляют интересы других лиц (например, при сопровождении гражданско-правовых сделок и т.д. Более того, согласно российскому законодательству, некоторые виды деятельности подлежат страхованию в обязательном порядке. К таким, в частности, относятся: — нотариальная; — оценочная; — аудиторская; — некоторые виды аутсорсинга (например, ведение бухучета); — деятельность арбитражных управляющих; — риэлторская; — кадастровая; — адвокатская. Смотрите об этом в материале подготовленным ведущим менеджером по подбору персонала "РосКо - Консалтинг и аудит" Ольгой Мукусий. Читайте: https://rosco.su/press/kak-vzyskat-dengi-s-bukhgaltera-za-ego-oshibki/ Все самое интересное о налогах, праве и бухгалтерском учете от ведущей консалтинговой компании в России "РосКо". Будь в курсе последних новостей, смотри и читай нас там, где тебе удобно: Канал на YouTube - https://www.youtube.com/c/RosCoConsultingaudit/ Facebook - https://www.facebook.com/roscoaudit/ ЯндексДзен - https://zen.yandex.ru/id/5b84df3fa459c800a93104a0 Twitter - https://twitter.com/RosCo_audit Instagram - https://www.instagram.com/rosco.consulting/ https://rosco.su/
Особенности работы с пенсионерами и работниками предпенсионного возраста
Сегодня в нашем видео мы поговорим о гарантиях, которые не должен забывать работодатель, если у него работают пенсионеры и (или) работники предпенсионного возраста. Во-первых, Работодатель не вправе отказать в работе или уволить работника на основании того, что он достиг предпенсионного возраста. Мера ответственности - штраф в размере 200 000 рублей, зарплаты или иного дохода осужденного за период до 18 месяцев. Суд может назначить работодателю наказание в виде обязательных работ на срок до 360 часов (ст.144.1 УК РФ). Вместе с тем, таких работников можно уволить по общепринятым основаниям, которые предусмотрены трудовым законодательством. На работника-пенсионера продолжают распространяться все трудовые права и обязанности, предусмотренные в законодательстве. Во-вторых, Работник предпенсионного возраста может ежегодно использовать два дня для прохождения диспансеризации с сохранением место работы и среднего заработка. Дни прохождения диспансеризации работник должен согласовать с работодателем (ч.2 ст.185.1 ТК РФ). В-третьих, Работающему пенсионеру компания обязана по его заявлению предоставить ему отпуск без сохранения зарплаты продолжительностью до 14 календарных дней в году. В-четвертых, Работающий пенсионер имеет право по-прежнему получать пенсию. Однако страховую пенсию и фиксированную выплату к пенсии ему уже выплачивают без учета плановых индексаций. В-пятых, Работник, достигший пенсионного возраста, вправе уволиться без двухнедельной отработки (ч.3 ст.80 ТК РФ). Работник, достигший пенсионного возраста, вправе уволиться по собственному желанию и не указывать причину увольнения в своем заявлении. В-шестых, Законом предусмотрены, повышенные размеры пособий по безработице гражданам предпенсионного возраста, признанным в установленном порядке безработными, уволенным по любым основаниям в течение 12 месяцев, предшествовавших началу безработицы. Пособие может достигать размера до 11 280 рублей. Эти деньги выплачиваются из бюджета. В-седьмых, Право на получение предпенсионерами алиментов. Женщины в возрасте 55 лет и мужчины в возрасте 60 лет вправе потребовать выплаты алиментов на свое содержание (п.8 ст.169 СК РФ). Предпенсионер вправе взыскать алименты с детей, бывшего супруга, внуков, братьев, сестер, пасынка или падчерицы, размер которых устанавливают либо в соглашении об уплате алиментов либо их определяет суд. Отчеты о численности сотрудников предпенсионного возраста Ранее сведения о работодателе и численности сотрудников предпенсионного возраста предоставлялись работодателями в центр занятости ежеквартально, начиная с отчета за девять месяцев 2018 года. Но санкций за непредоставление работодателем таких сведений не было. Важно! Начиная с 2019 года, отчет для работодателя о численности сотрудников предпенсионного возраста отменен. Теперь отчет о сотрудниках предпенсионного возраста предоставляют сами центры занятости. Cмотрите об этом материал, подготовленный Управляющим партнером компании "РосКо - Консалтинг и аудит" Алена Талаш. Читайте: https://rosco.su/press/osobennosti-raboty-s-predpensionerami-i-pensionerami/ https://rosco.su/press/osobennosti-raboty-s-predpensionerami-i-pensionerami/ Все самое интересное о налогах, праве и бухгалтерском учете от ведущей консалтинговой компании в России "РосКо". Будь в курсе последних новостей, смотри и читай нас там, где тебе удобно: Канал на YouTube - https://www.youtube.com/c/RosCoConsultingaudit/ Facebook - https://www.facebook.com/roscoaudit/ ЯндексДзен - https://zen.yandex.ru/id/5b84df3fa459c800a93104a0 Twitter - https://twitter.com/RosCo_audit Instagram - https://www.instagram.com/rosco.consulting/ https://rosco.su/
Предпенсионный возраст. Что это? Какие льготы есть у предпенсионеров?
В России началось постепенное повышение общеустановленного возраста, дающего право на назначение пенсии по старости. В этом видео, мы поговорим о том, кто относится к предпенсионерам и какие льготы им положены. Пенсионные изменения происходят поэтапно в течение длительного переходного периода, который составит 10 лет и завершится в 2028 году. Важно! В результате пенсионный возраст увеличен на 5 лет и установлен на уровне 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин. Прежний возраст выхода на пенсию сохраняется у большинства граждан, имеющих право досрочного назначения пенсии. В соответствии с Законом №350-ФЗ для сохранения и соблюдения прав граждан в законодательство вводится понятие «предпенсионный» возраст. Важно! Право на большинство предпенсионных льгот возникает за 5 лет до нового пенсионного возраста с учетом переходного периода, то есть, начиная с 51 года для женщин и 56 лет для мужчин в 2018 году. С 2019 года и далее правом на льготы пользуются женщины 1968 года рождения и старше и мужчины 1963 года рождения и старше. Для таких граждан сохраняются льготы и меры социальной поддержки, ранее предоставляемые по достижении пенсионного возраста: - бесплатные лекарства и проезд на транспорте, - скидка на оплату капитального ремонта и других жилищно-коммунальных услуг, - освобождение от имущественного и земельного налогов - и прочие. Пенсионеры и предпенсионеры могут получить вычет по земельному налогу на 6 соток, но льгота действует только в отношении одного земельного участка (пп.9 п.5 ст.391 НК РФ). Пенсионеры и предпенсионеры имеют льготу по налогу на имущество. При этом налоговые льготы по имущественным налогам, которые раньше были положены только пенсионерам, начиная с налогового периода 2019 года, будут предоставляться не после выхода на пенсию, а после достижения возраста, который считался пенсионным на конец 2018 года (пп.10.1 п.1 ст.407 НК РФ). С 2019 года для предпенсионеров также вводятся новые льготы, связанные с ежегодной диспансеризацией, а также дополнительные гарантии трудовой занятости. В отношении работодателей предусматривается административная и уголовная ответственность за увольнение работников предпенсионного возраста или отказ в приеме их на работу по причине возраста. За работодателем также закрепляется обязанность ежегодно предоставлять работникам предпенсионного возраста два дня на бесплатную диспансеризацию с сохранением заработной платы. Важно! Пенсионный фонд России запустил новый сервис информирования, через который предоставляются сведения о работниках, достигших предпенсионного возраста. Эти данные используются работодателями для предоставления соответствующих льгот. Предпенсионеру не нужно получать документ, подтверждающий право на льготы, - достаточно просто подать заявление в ведомство, предоставляющее льготу, где уже будет вся необходимая информация. Для того чтобы воспользоваться налоговой льготой, достаточно просто подать заявление в налоговый орган, специалисты которого самостоятельно сделают запрос в ПФР для подтверждения предпенсионного статуса заявителя. В личном кабинете на официальном сайте ПФР работает электронный сервис, позволяющий заказать справку об отнесении работника к категории граждан предпенсионного возраста. Сами работники могут получить справку о статусе предпенсионера по единой форме. ПФР утвердил регламент, по которому должен выдавать документ с 14 июля 2019 г. (постановление Правления ПФР от 04.04.2019 г. №206п). Запрос на выдачу справки можно подать лично в отделении ПФР либо на портале государственных услуг. В первом случае ПФР выдает справку в течение трех дней, а при электронном обращении – в этот же день. Cмотрите об этом материал, подготовленный Управляющим партнером компании "РосКо - Консалтинг и аудит" Алена Талаш. Читайте: https://rosco.su/press/osobennosti-raboty-s-predpensionerami-i-pensionerami/ https://rosco.su/press/osobennosti-raboty-s-predpensionerami-i-pensionerami-2-chast-prodolzhe/ Все самое интересное о налогах, праве и бухгалтерском учете от ведущей консалтинговой компании в России "РосКо". Будь в курсе последних новостей, смотри и читай нас там, где тебе удобно: Канал на YouTube - https://www.youtube.com/c/RosCoConsultingaudit/ Facebook - https://www.facebook.com/roscoaudit/ ЯндексДзен - https://zen.yandex.ru/id/5b84df3fa459c800a93104a0 Twitter - https://twitter.com/RosCo_audit Instagram - https://www.instagram.com/rosco.consulting/ https://rosco.su/
Год основания
компании «РОСКО»
2004
Рейтинги:
Рейтинг: 4-ое место
4 место в рейтинге
агентства
в области юридического
консалтинга
Профессиональная
ответственность
застрахована
Членство в профессиональных организациях:
СРО «Российский союз
аудиторов» (Ассоциация)
Палата Налоговых
консультантов
(Сертификат №78)
НП «Партнерство РОО»
(Российское общество оценщиков)
Репутация компании:
Сертификат соответствия
требованиям
ГОСТ Р ИСО 9001-2008
(ISO 9001:2008)
Премия «Национальная марка качества» 2015
Компания включена
в реестр надежных
предприятий г. Москвы
Сотрудничество:
Деловой Клуб
Шанхайской Организации
Сотрудничества


Московская Торгово-
Промышленная Палата
(Свидетельство №123-973
от 21.12.2009 г.)
Некоммерческое партнерство
турецких предпринимателей
(RTİB)