Доверь свой бизнес
профессионалам

Оценка банкротства

Любой владелец компании при ведении бизнеса должен учитывать, наряду с другими рисками, вероятность банкротства. Существует ряд апробированных методик, которые с высокой долей вероятности могут оценить шансы того или иного бизнеса обанкротиться.

КОНСУЛЬТАЦИЯ АУДИТОРА

БУХГАЛТЕРСКИЕ УСЛУГИ

Признаки банкротства

  • требования к должнику-юрлицу в совокупности составляют не менее 300000 руб., а в отношении должника-физлица — не менее 500000 руб.;

  • прекращение платежей по денежным обязательствам на срок более 3 месяцев с оговоренной даты платежа.

Для того чтобы объявить предприятие банкротом, необходимо произвести оценку такой вероятности, с целью определения: является ли данная неплатежеспособность фиктивной или имеют место ошибки в управлении, приведшие к таким плачевным результатам.

Юр.обслуживание Юр.обслуживание

Решение о признании финансовой несостоятельности предприятия, физлица или ИП принимает арбитражный суд.

КОМПАНИЯ «РОСКО» ПОЛУЧАЕТ ОФИЦИАЛЬНУЮ АККРЕДИТАЦИЮ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТ ПО ОЦЕНКЕ

24.pngВероятность неплатежеспособности

Банкротство предприятия определяется по ряду признаков, которые помогают оценить вероятность того, насколько реально разорение данного предприятиями:

  • неустойчивый доход;

  • низкие показатели ликвидности;

  • уменьшение инвестиционной прибыли;

  • уменьшение рентабельности;

  • невысокая стоимость ценных бумаг;

  • большое количество задолженностей.

При наличии даже нескольких из вышеуказанных признаков, рекомендуется провести анализ вероятности неплатежеспособности. Это даст возможность проблемной компании заранее приступить к процессу нормализации ситуации с целью улучшения экономических показателей и сохранения активов.

УПРОЩЕННАЯ ПРОЦЕДУРА БАНКРОТСТВА

59.pngАнализ вероятности неплатежеспособности

При таком анализе учитываются следующие моменты:

  • наличие денежной зависимости;

  • текущая платежеспособность;

  • самостоятельность;

  • оборот финансов;

  • расчеты по внутренним расходам;

  • управление доходами;

  • возобновление платежеспособности.

Кризис в проблемной компании принято разделять на три периода:

  • 1-й — докризисный;

  • 2-й — острый кризис;

  • 3-й — кризис в хронической стадии.

Ситуация, когда у предприятия существует риск неплатежеспособности, сигнализирует о том, что оно находится между первым и вторым периодом. При правильном выборе стратегии, кризис, в который вступает предприятие еще может стать управляемым: высока вероятность не только сохранения имущества, но и выхода из кризисной ситуации.

Ликвидация Ликвидация

Когда выбирается ошибочная стратегия, или ситуация пускается на самотек, предприятие оказывается в двух последующих фазах. Итог: низкая ликвидность, неплатежеспособность, распродажа активов и т.п. Закономерный финал такой ситуации — банкротство.

39.pngОценочные модели

Существуют специальные математические расчеты, созданные западными и отечественными экономистами, или оценочные модели. Они помогают не только дать оценку финансовой стабильности компании, но и спрогнозировать ее будущее.

Из импортных наибольшей популярностью пользуются модели Бивера, Альтмана, Таффлера. С целью повышения их эффективности и получения максимально объективных показателей при анализе применяют не один математический расчет.

ПРОВЕРКА КОНТРАГЕНТА

11.pngМодель Бивера

Чтобы рассчитать коэффициент по данной схеме, требуется знать:

  • Чистый оборот, рассчитываемый как активы.

  • Прибыль, получаемую организацией по своим активам.

  • Удельный вес займов, находящихся в пассиве.

  • Коэффициент реальной ликвидности.

  • Коэффициент соотношения дохода к займовым обязательствам.

Если по итогам расчета общий коэффициент не больше 0,2 в течение 1,5–2 лет, на лицо высокий риск неплатежеспособности.

ПРАЙС-ЛИСТ НА ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ

11.pngМодель Альтмана

Расчет возможен по одному или двум параметрам, но поскольку в итоге получаемый прогноз не гарантирует полной достоверности, более популярна схема из пяти параметров, которая большего всего подходит для анализа акционерных компаний.

  • Чтобы рассчитать оптимальный коэффициент необходимо знать:

  • Размер части чистого денежного имущества, числящегося в активах.
  • Отношение полученной прибыли к активам.

  • Прибыль, полученную по активам.

  • Отношение акций к задолженности.

  • Обращаемость активов.

Правильность определяемого коэффициента по Альтману достаточно высока: 95% при расчете на год и 83% для 2-годичного расчета.

При всей своей высокой точности, она работает только для больших, котирующихся на мировых рынках компаний.

11.pngМодель Таффлера

Таффлер позволяет дать оценку платежеспособности в целом.

Модель состоит из четырех параметров и обозначает коэффициент, получаемый путем сложения определенных критериев:
  • Т(Z-score) = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4, в котором:

  • X1 — степень выполнимости обязательств.
  • X2 — состояние оборотного имущества.

  • X3 — финансовые риски.

  • X4 — возможность предприятия рассчитаться с долгами.

Если Т превышает 0,3, поводов для беспокойства нет, но если он получается ниже 0,2, велик риск неплатежеспособности.

Инвентаризация Инвентаризация

Модель Таффлера дает практически стопроцентный прогноз, но, к сожалению, применима только к ОАО и не всегда может быть использована в реалиях российской экономики. У российских специалистов есть свои наработки.

РЕГИСТРАЦИОННЫЕ УСЛУГИ

11.pngМодель Зайцевой

Данная модель является наиболее популярной в России и позволяет производить анализ сразу по ишести параметрам:

  • Соотношение чистых потерь к личному имуществу предприятия.

  • Соответствие между кредиторской и дебиторской задолженностями.

  • Соответствие между ликвидными активами и краткосрочными обязательствами.

  • Потери от реализуемой продукции.

  • Соотношение своего имущества и займа.

  • Оборачиваемость активов.

Иркутская модель (ИГЭА)

Разработка специалистов из Иркутска выглядит так: R = 8,38*X1 + X2 + 0,054*X3 + 0,63*X4, в которой:

  • X1 — коэффициент эффективности использования собственных активов предприятия.

  • X2 — коэффициент рентабельности.

  • X3 — коэффициент оборотности активов.

  • X4 — норма прибыли.

Если показатель вероятности несостоятельности R менее 0, тогда говорят о максимальных рисках неплатежеспособности, если показатель варьируется между значениями от 0 до 0,18, то вероятность на высоком уровне, в том случае, когда показатель R от 0,18 до 0,32 — средняя, при 0,32-0,42 — вероятность небольшая.

Аудит Аудит

ИГЭА обладает высокой точностью. К недостатком можно отнести то, что модель не акцентируется на специфике различных отраслей рынка, а итоговый результат сильно зависит от исходных параметров. Более того, практика показало, что ИГЭА эффективна, когда наблюдаются явные признаки неплатежеспособности.

19.pngВ случае отрицательного результата

Если проведенный анализ показывает высокую вероятность банкротства, проблемному предприятию настоятельно рекомендуется провести мероприятия по оптимизации текущих дел.

Целью подобных мероприятий является:

  • ликвидация угрозы банкротства;

  • сохранение имущества;

  • выплата задолженностей;

  • увеличение темпов экономического развития.

Методики, позволяющие снизить вероятность банкротства:
  • оптимизация всех расходов проблемного предприятия: снижение и контроль затрат (уменьшение зарплаты, переход на более дешевое сырье и т.д.);
  • увеличение прибыли: путем оптимизации продаж, реализации активов;

  • реорганизация проблемного предприятия: наиболее быстрый и популярный вариант — ликвидация юрлица;

  • реструктуризация кредиторской задолженности: нахождение компромисса с заимодателями (например, какие-нибудь уступки со стороны последних);

  • разработка и реализация новых, менее затратных путей развития проблемного предприятия, что стимулирует получение дополнительной прибыли.

Банкротство может грозить любой, даже самой успешной компании. История знает немало таких примеров. Поэтому, так важно держать руку на пульсе экономического состояния предприятия, чтобы вовремя отслеживать вероятности наступления или начало банкротства.

95.pngОбращайтесь к специалистам

Чтобы весь процесс с самого начала не доставлял хлопот, мы рекомендуем обращать пристальное внимание на все его этапы. Идеальный вариант — помощь квалифицированного специалиста.

Мы в соцсетях Мы в соцсетях

Так, обратившись в компанию «РосКо», вы можете быть уверены, что составленные при нашем профессиональном участии документы будут соответствовать всем необходимым требованиям и гарантированно уберегут Вас от любых неожиданностей.

Подготовка документов  перед подачей заявления в суд о признании должника БАНКРОТОМ
Подготовка документов перед подачей заявления в суд о признании должника БАНКРОТОМ
Кризисные явления в экономике, неправильное ведение бизнеса, неблагоприятное стечение обстоятельств приводят к тому, что практически ежедневно приходят сообщения о банкротстве физических или юридических лиц. Все данные фиксируются в Едином федеральном ресурсе сведений о банкротстве (ЕФРСБ). Благодаря этому интернет-ресурсу, любой интересующийся темой может получить сведения о конкретной организации: заслуживает ли она доверия или является банкротом. https://rosco.su/consult/svedeniya-o-bankrotstve/
Банкротство юридических лиц
Хозяйствующий субъект в процессе функционирования сталкивается с большим количеством обязательств. Неправильное планирование деятельности или внешние экономические причины в конечном счете могут привести к банкротству предприятия. В то же время его считают наиболее выгодным способом выйти из бизнеса законно, претерпев при этом меньше всего неудобств. https://rosco.su
Процедура банкротства
Банкротство предприятия — достаточно сложная и многоэтапная процедура, занимающая от четырех до шести месяцев. Многие управленцы, сталкиваясь с ней в первый раз, теряются в списке требований и документов, которые необходимо подготовить. https://rosco.su/press/bankrotstvo_predpriyatiya/
Год основания
компании «РОСКО»
2004
Рейтинг:
Рейтинг: А++1+++1+[%]
(по итограм 2009 года —
А++1+++1+[%])
Профессиональная
ответственность
застрахована
Членство в профессиональных организациях:
СРО НП «Аудиторская Палата России»
(Свидетельство №1809 от 28.12.2009)
Палата налоговых консультантов
(Сертификат №78)
НП «Партнерство РОО»
(Российское общество оценщиков)
Репутация компании:
Сертификат соответствия требованиям
ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008)
Премия «Национальная марка качества» 2015
Компания включена
в реестр надежных
предприятий г. Москвы
Сотрудничество:
Деловой Клуб
Шанхайской Организации
Сотрудничества
Членство в общественных
объединениях:
Московская Торгово-
Промышленная Палата
(Свидетельство №123-973 от 21.12.2009)
Некоммерческое партнерство
турецких предпринимателей
(RTİB)