Одновременно с двукратным повышением ключевой ставки ЦБ, введена обязательная продажа валютной выручки экспортерами. Что это означает и к чему приведут принятые меры?
28 февраля 2022 г. Путин В.В. подписал Указ «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями США и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций». И в этом Указе содержится обязанность продажи валютной выручки, зачисленной с 1 января 2022 г., на счета в уполномоченных банках, не позднее трех рабочих дней со дня его опубликования, а в дальнейшем – в течение 3-х рабочий дней с момента зачисления выручки.
Пока сам порядок продажи валютной выручки ЦБ не установлен.
Вспомним, как это было…
Как говорится в небезызвестной пословице: «новое – это хорошо забытое старое». Несколько лет назад у экспортеров уже была обязанность продавать часть полученной экспортной выручки.
Такая мера вводилась в нестабильные 90-ые годы для укрепления российской валюты. Впоследствии, в 2006 году, данное правило было отменено. Требование об обязательной продаже валюты было прописано в ст.21 Закона от 10.12.2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». И с 1 января 2007 года обязательные отчисления валютной выручки были полностью отменены.
Кроме того, политика, проводимая ЦБ в отношении экспортеров, была направлена на либерализацию правил игры. Так, с 1 июля 2021 г. ряд экспортеров могли вообще не зачислять полученную валюту на счета в уполномоченных банках. Валюта от экспорта могла зачисляться сразу на счета компании, открытые в зарубежных банках (ст.1 Федерального закона от 28.06.2021 г. №223-ФЗ). Исключение сделано только для сырьевых экспортеров.
Но теперь экспортерам придется снова вспоминать забытые правила, а для новичков – осваивать заново.
Теперь экспортеры должны обеспечить получение валюты от внешнеэкономической деятельности на свои счета в уполномоченных банках. А впоследствии часть полученной валютной выручки нужно продать на внутреннем рынке в России.
В конце 90-х годов обязательная продажа составляла 75 % валютной выручки. Последний действующий норматив продажи валютной выручки составлял только 10%. Снижение норматива было обусловлено укреплением курса рубля на ММВБ.
Предприятиям-экспортерам это было невыгодно, ведь использовался курс ММВБ. Кроме этого, экспортеры вынуждены были платить различные комиссии, например, биржевой сбор. Впоследствии продажа валютной выручки осуществлялась в уполномоченных банках.
Что означает обязательная продажа валютной выручки?
Отметим, что продажа валютной выручки – это не экспроприация валюты, а пересчет ее в рубли. Экспортеры могут нести операционные потери, да и в момент зачисления выручки обменный курс валюты может быть непривлекательным для экспортера.
Помимо этого, Указом Президента РФ с 1 марта 2022 г. запрещены следующие валютные операции:
-
займы между резидентами и нерезидентами РФ;
-
зачисление резидентами РФ иностранной валюты на свои зарубежные счета, а также банковские переводы с использованием иностранных электронных средств платежа. Например, электронные кошельки.
Эти меры – контрответ на экономические западные санкции. К сожалению, эти контрмеры причинят массу неудобств российским гражданам, чьи дети учатся за рубежом либо проживают родственники за границей. Иностранцы тоже не смогут перечислять валюту для своих родственников, проживающих в России. Также невозможно будет перевести валюту для погашения иностранного займа или наоборот – получить иностранную валюту в качестве займа.
По какой схеме будет осуществляться продажа валютной выручки?
На момент написания статьи, ЦБ не разъяснил порядок продажи экспортной выручки. Но, на наш взгляд, «велосипед изобретать не будут».
Вспомним схему, которая действовала много лет.
Экспортеру в уполномоченном банке открывалось 2 счета: транзитный валютный счет и текущий валютный счет. Вся поступившая экспортная выручка сначала зачислялась на транзитный валютный счет в иностранной валюте. Затем уполномоченный банк сообщал экспортеру о зачислении выручки.
Экспортер должен дать поручение уполномоченному банку о продаже части выручки. И после обязательной продажи 80% части выручки, оставшаяся ее часть зачислялась на текущий валютный счет.
Таким образом, на текущем валютном счете была выручка, оставшаяся в распоряжении экспортера.
Как и было ранее, скорее всего, обязательной продаже не будут подлежать средства, которые зачислены от нерезидентов РФ:
-
в качестве вклада в уставный капитал в иностранной валюте;
-
как дивиденды, которые получены от участия в капитале компании;
-
в виде возврата ранее перечисленной предоплаты по импортным контрактам.
К чему приведет обязательная продажа валютной выручки?
Согласно экспертным оценкам ВТБ Капитала, прогнозируемый экспорт в 2022 г. составит 650 млрд долларов. Продажа экспортной выручки – это своего рода альтернатива проводимых ЦБ валютных интервенций. Ведь западные санкции были введены и в отношении самого ЦБ. Часть финансовых резервов ЦБ оказалась «заморожена».
Такие меры, вкупе с повышением размера ключевой ставки, позволят удержать курс рубля от дальнейшего обвала.
Но по факту объем экспортной выручки может быть существенно ниже, ведь введенные санкции значительно снизят объем международных торговых операций.
Насколько сократится объем валютных поступлений на фоне западных санкций – покажет время.
По мнению ряда экономистов, курс рубля должен находиться в районе 100 рублей за 1 американский доллар.
