По каким направлениям проводится процедура Due Diligence? Какие на практике популярны виды Due Diligence?
При проведении Due Diligence, как правило, задействованы аудиторы, юристы, налоговые консультанты, бухгалтеры по направлениям.
Due Diligence может охватывать как комплексную проверку всего бизнеса компании, так и ее отдельные блоки финансово-хозяйственной деятельности.
В зависимости от потребностей заказчика выделяют следующие виды Due Diligence:
|
Объект исследования Due Diligence |
Тематические вопросы в рамках объекта исследования |
|
Юридический |
1.Анализ учредительных документов.
КАК ВОССТАНОВИТЬ УЧРЕДИТЕЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ ООО? 2.Анализ корпоративных документов. 3.Анализ основных сделок с акциями (для АО и ПАО). 4. Анализ основных сделок с долями (для ООО). 5.Анализ основных договоров (контрактов). Например, по запросу заказчика, в процессе Due Diligence может рассматриваться последствия конкретной сделки, ее влияние на деятельность компании в целом. 6.Анализ правоустанавливающих документов на объекты недвижимого имущества. 7.Анализ прав на иные активы (нематериальные активы). Например, оценить правомерность используемого товарного знака и полноту прав на него (не зарегистрирован ли только логотип без словесного обозначения?). 8.Оценка поставленной претензионно-исковой деятельности компании. Как правило, данный вид Due Diligence направлен на исследование правовых рисков компании, «чистоту» имущественных прав. |
|
Финансовый |
1.Анализ основных показателей деятельности компании за исследуемый период. 2.Оценка эффективности организации системы внутреннего контроля в части документооборота. 3.Анализ структуры выручки в разрезе видов деятельности компании. 4.Анализ затрат в разрезе видов деятельности компании, выявление «узких» мест. 5.Анализ дебиторской задолженности: -условия договоров с основными дебиторами компании (условия оплаты, наличие рисков, связанных с переходом права собственности на товар и пр.). -оценка созданного резерва по сомнительной дебиторской задолженности в отчетности. ОТСТАИВАЕМ В СУДЕ ПРАВО НА СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВА ПО СОМНИТЕЛЬНЫМ ДОЛГАМ 6.Анализ кредиторской задолженности: -условия договоров с основными кредиторами компании (условия оплаты, наличие рисков, связанных с переходом права собственности на товар и пр.). -оценка созданного резерва под снижение стоимости материалов (в случае необходимости такого создания).
РЕЗЕРВЫ ПОД СНИЖЕНИЕ СТОИМОСТИ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ -условия кредитных договоров и обязательств (процентная ставка, срок). -целесообразность использования кредитных ресурсов. 7.Анализ основных средств: состав по группам, фондоемкость, фондоотдача, моральный и физический износ объектов основных средств. 8.Анализ финансовых вложений: виды, планируемый уровень доходности, целесообразность осуществления. 9.Анализ запасов. Выявление неликвидных запасов. Оценка стоимости возможной реализации неликвидов. 10.Анализ активов и обязательств на забалансовых счетах компании. Как правило, данный вид Due Diligence направлен на проверку обеспечения финансовой стабильности компании и ее перспективность. Анализируются структура активов и пассивов, сведения о доходах и расходах, системы финансового планирования. |
