Доверь свой бизнес
профессионалам
9:30 до 18:30
Москва, Щепкина, д. 8 info@rosco.su
8 (499) 444 0000
8 (800) 2222 450
Услуги компании

Due Diligence

Дью-Дилидженс дословно переводится с английского как «должная добросовестность». Это процедура комплексного анализа объекта инвестирования, позволяющая сформировать целостное объективное представление о его текущей, прошлой деятельности и возможных перспективах.

Экспертной оценке подвергаются все аспекты и направления деятельности компании, будь то юридическая проверка, анализ бухгалтерии, разработка оптимальных налоговых схем или работа с персоналом. Появилась такая услуга в развитых европейских странах и входила в комплекс банковских и брокерских сервисов на начальном этапе. В современной интерпретации содержание Дью Дилидженс гораздо шире. В каждой ситуации задачи проверки могут быть специфическими, однако общая процедура одинакова. Она предполагает:

  • независимый сбор достоверных данных, их анализ;
  • подачу запросов в уполномоченные инстанции;
  • исследование конкурентов и их мнения о фирме;
  • участие в процедурах инвентаризации;
  • сбор инсайдерских сведений.


Комплексная проверка деятельности компании

Требуется при таких финансовых сделках, как слияние или покупка бизнеса, когда крайне важно иметь четкое понимание о реальном состоянии активов предприятия, имущества, финансового и юридического состояния. DueD позволяет всесторонне оценить риски и целесообразность приобретения объекта инвестирования.

Основные стадии развития или ведения бизнеса, когда необходима процедура Due Diligence:

  • Seed («семя»). Это проект, возникшая бизнес-идея, которую важно либо отвергнуть, либо профинансировать для выхода на рынок.
  • Start up. Компания или проект только возникли, еще не обрели рыночную историю. Анализ необходим для принятия решения о финансировании научно-исследовательских работ, старта продаж.
  • Early (начальная). Специалистов привлекают для проведения Due Diligence при переходе от создания продукта к его коммерческой реализации.
  • Expansion (или расширение). Компании требуются средства для выхода на новые рынки, наращивания объемов производства, переоснащения технической базы, проведения маркетинговых исследований и так далее.
  • Bridge financing. Дью Дилидженс направлен на оценку целесообразности финансирования фирм, которые преобразуются из частной формы в открытую акционерную и планируют регистрировать акции на бирже.
  • Management Buy-Out и Buy-In. Компании, которым нужны средства для приобретения бизнеса или выкупа его со стороны.
  • Turnaround. Процедура Due Diligence проводится в отношении компаний в период кризиса, когда инвестиции необходимы для стабилизации финансового положения.

Резюмируя, процедура Дью-Дилидженс необходима для анализа прошлой и текущей деятельности предприятия, определение ее перспектив, а также оценки рисков при заключении сделки.

34.pngВиды DUE DILIGENCE

Поскольку процедура DueD призвана оценить все аспекты деятельности анализируемой компании, она делится на несколько этапов, из которых в качестве основных выделяют:

LEGAL DD

Юридическая проверка направлена на исследование правовых рисков компании, «чистоту» имущественных прав, легальность деятельности компании в отношении ГК РФ, а также анализ учредительных документов, сделок по акциям.

Так, правовой DDG позволит в том числе оценить правомерность используемого товарного знака и полноту прав на него (не зарегистрирован ли только логотип без словесного обозначения?)

Юридический due diligence является базовым и наиболее трудоемким этапом процедуры.

ОПЕРАЦИОННЫЙ DD

Действия направлены на ретро- и перспективный анализ, что предполагает изучение истории фирмы, ее организационно-правовой формы. Операционный Due Diligence включает оценку эффективности оргструктуры, системы менеджмента, координации персонала. В ходе проверки удается выявить «пробои» в корпоративном управлении.

ФИНАНСОВЫЙ DD

На данном этапе проверяется финансовая стабильность аудируемой компании и ее перспективность. Анализируются сведения о доходах, системы финансового планирования. Особое внимание уделяется заявленной продавцом коммерческой выгодности.

В некоторых случаях из финансового DDG выделяется в отдельный этап налоговый due diligence. В данном случае анализируется полнота уплаты и декларирования налогов, соответствие деятельности компании текущему налоговому законодательству и общая оценка налоговых рисков.

НАЛОГОВЫЙ DD

Расходная «половина» в деятельности компании требует тщательного контроля. Существенную ее часть составляют налоговые платежи. Здесь важно следовать законодательству и вместе с тем достигать максимальной оптимизации бремени. В ходе налоговой проверки удастся оценить текущее состояние и перспективы изменения величины отчислений, убедиться в грамотности расчетов (это позволит избежать конфликтов с госорганами). Итогом анализа станет формирование легальной налоговой схемы, снижающей нагрузку.  

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ DD

Это анализ  эффективности, рисков и потенциала кадровых ресурсов компании. В частности, оценивается риск потери ключевых сотрудников.

Помимо этого, проверяется система распределения нагрузки на персонал, а также комплекс мотивации сотрудников.

МАРКЕТИНГОВЫЙ DD

Рынок — главный индикатор успешности компании. Можно долго работать над созданием услуги/продукта, однако лишь инструменты спроса и предложения укажут на то, успешна ли подобная деятельность. Изучать текущую рыночную ситуацию и перспективы фирмы гораздо проще, если проводить маркетинговый Due Diligence. Это комплекс мероприятий по исследованию конкурентов, угроз и сильных сторон, партнеров и потребителей услуг/товаров. В ходе анализа удастся оценить работу отдела дистрибуции, эффективность использования ресурсов и так далее. Эксперты выявят восходящие тренды и неблагоприятные тенденции на рынке, выработают правильные стратегии поведения.

Помимо перечисленных этапов выделается также технологический DueD, в процессе которого анализируются основы технологического процесса, производственных рисков и потенциала.

Таким образом, due diligence является сложной системой поэтапных проверок всех сфер деятельности компании. Итогом такого анализа является комплексное экспертное заключение, которое позволяет показать общую картину рисков и потенциала объекта инвестирования.

36.png

Методика проведения Due Diligence

Практически все процедуры, которые включают в проверку, выполняют по сложившемуся «сценарию». Все, кто проходит обуч ение Due Diligence , должны уметь:

  • формировать объективное и целостное представление об объекте исследования — его рыночной стоимости, реальном состоянии, рисках; 
  • составлять команду аналитиков из числа специалистов юридического, оценочного, финансового и других профилей;
  • правильно формулировать и обсуждать с заказчиками техническое задание;
  • вычленять информацию по принципу необходимой достаточности;
  • составлять емкие и простые для понимания отчеты.

Пример отчета Дью Дилидженс , составленного экспертами «Рос Ко», убедит заказчиков в профессионализме нашей команды, высоком уровне ее мастерства и умении решать даже усложненные задачи. Мы составим документ с общими данными, параметрами ограничений/допущений, полноформатным смыслообразующим «телом» и емким резюме.

95.pngDUE DILIGENCE от компании «РОско»

Компания «РосКо»  поможет избежать финансовых потерь при слиянии компаний, покупке бизнеса, пакета акций или ценных активов. Фундаментальные знания специалистов и богатый опыт проведения данной процедуры позволяют успешно осуществлять проекты любой сложности, вне зависимости от того, проводится юридическая проверка, маркетинговый анализ или работа с управленческой структурой.

Так, специалисты «РосКо» смогут  провести процедуру due diligence  по любым направлениям.

Результатом нашей работы является развернутый отчет, в котором будут отражены все несоответствия деятельности компании текущему законодательству РФ, возможные финансовые или юридические риски от приобретения объекта, а также потенциальные возможности для дальнейшего развития перспективных направлений.   

В ходе проведения Due Diligence мы подготовим отчет, содержащий такие данные:

  • вступительная часть;
  • краткая информация о результатах анализа;
  • сведения об истории фирмы;
  • констатация текущей позиции на рынке;
  • анализ системы бухгалтерии;
  • результаты коммерческой деятельности;
  • величина чистых активов;
  • принципы налогообложения;
  • финансовые прогнозы и так далее.

Более подробную информацию вы получите у консультантов «РосКо». Для этого достаточно связаться с нами по телефону или электронной почте.

Услуги по теме
Проведение Due Diligence
от 70 000 руб.
Реорганизация компаний, слияние и ликвидация
от 35 000 руб.
Проведение инвентаризации имущества
от 50 000 руб.
Проведем Due Diligence профессионально и в сжатые сроки!
Проведение Due Diligence от 70 000 руб.
Год основания
компании «РОСКО»
2004
Рейтинг:

(по итограм 2009 года —
А++1+++1+[%])
Профессиональная
ответственность
застрахована
Членство в профессиональных организациях:
СРО НП «Аудиторская Палата России»
(Свидетельство №1809 от 28.12.2009)
Палата налоговых консультантов
(Сертификат №78)
НП «Партнерство РОО»
(Российское общество оценщиков)
Репутация компании:
Сертификат соответствия требованиям
ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (ISO 9001:2008)
Премия «Национальная марка качества» 2015
Компания включена
в реестр надежных
предприятий г. Москвы
Сотрудничество:
Деловой Клуб
Шанхайской Организации
Сотрудничества
Членство в общественных
объединениях:
Московская Торгово-
Промышленная Палата
(Свидетельство №123-973 от 21.12.2009)